La presente focaliza un plan de estudios estructurado de organización institucional de carácter interdisciplinar.

• Se proyecta para esta especialización una carga horaria total de 440 horas.
• Requisito de Egreso: Trabajo Final Integrador.

Quien obtenga el título de “Especialista en Gestión Financiera” en la Universidad Laica “Presidente Domingo Faustino Sarmiento”, serán profesionales con los elementos, conocimientos y aptitudes necesarias para desarrollar actividades de asesoramiento y/o toma de decisiones respecto de la gestión financiera y su impacto político-económico-social.

• Objetivos Generales.

Formar personas capaces de:

Participar en la comunidad científica y académica relacionada con sus conocimientos específicos para generar aportes a los debates vinculados gestión financiera.

Asesorar y/o participar de la gestión financiera.

• Objetivos Específicos.

Formar profesionales especialistas en el campo de la economía financiera y la gestión financiera de las organizaciones, capaces de asesorar a los directivos sobre la obtención de fondos necesarios a bajo costo, para ser aplicados a inversiones rentables con bajo riesgo.

Formar expertos en el análisis de la información contable a los efectos de poder diagnosticar bajo que contextos macros y micros la organización puede conectarse con otras organizaciones a los fines de mejorar su posicionamiento en el mercado siempre en busca de la maximización de su rentabilidad.

• Materias y carga horaria.

Requisitos para la aprobación de todas las materias:

Las condiciones de graduación incluyen las evaluaciones y la aprobación de las asignaturas del Plan de estudios, 80% de asistencia a las clases presenciales/virtuales previstas y la presentación de un Trabajo Final Integrador.

Se proyecta la integración de las siguientes materias:

1 - Matemática Financiera.

Enfoque cuantitativo y la medición. Magnitudes. Probabilidad y aplicaciones. Estadística. Distribución. Índices. Promedios. Variables continuas y discretas. Modelos de regresión. Modelos de programación lineal. Programación entera, programación por metas y programación no lineal. Modelo de redes. Análisis de Markov. Análisis cuantitativo de datos cualitativos. Decisiones en contextos de incertidumbre.  Duración 40 horas, distribución 15 teóricas y 25 prácticas.

Bibliografía:

• ANDERSON, David R. , OHLMANN, Jeffrey W., FRY, Michael J., COCHRAAN, James J., CAMM, Jeffrey D., WILLIAM,  Thomas A., SWEENEY, Dennis J., Fundamentos de los métodos Cuantitativos Para los Negocios, España, Ed. Cengage Learning, 2019.
• RENDER, Barry, Métodos Cuantitativos Para los Negocios, México, Ed. Alhambra Longman Pearson, 2012.
• RODRÍGUEZ CHACÓN, Victoria, ÁLVAREZ SÁNCHEZ-ARJONA, Métodos cuantitativos aplicados a la toma de decisiones, Navarra, Ed.  EUNSA, 2006.

2 - Cálculo Financiero.

Operaciones Simples. Interés y Capital financiero. Descuento. Descuento comercial y descuento matemático. Capitalización. Actualización. Tasas. Rentas. Valor actual de una renta. Valuación de capitales. Costos financieros. Creación de dinero. Flujo de fondos. Multiplicador de la base monetaria. Oferta monetaria. Cálculo del costo financiero. Mercado de capitales. Acciones, bonos, derivados. Valuación. Duración 40 horas, distribuidas 15 teóricas y 25 prácticas.

Bibliografía:

• CISSEL Robert, CISSEL Helen,  FLASPOHLER David C. Matemáticas Financieras Continental, México, Ed. Naucalpan, 2000.
• GONZÁLEZ GALÉ, José, Matemáticas Financieras, Intereses y Anualidades Ciertas, Buenos Aires, Ed. Macchi, 1993,
• YASUKAWA, Alberto M.. Matemática Financiera, Córdoba, Ed. Eudecor, 2001.

3 - Contabilidad, finanzas y administración.

La actividad económica, mercados y empresas. Sistemas de información de la empresa. Estados contables y financieros básicos: valoración de sus elementos, reconocimiento y medida de sus elementos básicos. Estructuras de financiamiento. Capital propio y de terceros. Análisis de las variables de los estados contables. Ratios. Reportes financieros. Tratamiento contable de la información financiera en situaciones especiales. Contabilidad financiera vs contabilidad económica vs contabilidad gerencial. Duración 40 horas, distribuidas 20 teóricas y 20 prácticas.

Bibliografía:

- BIONDI, Mario, Contabilidad Financiera, Buenos Aires, Ed. Errepar, 2006

- AA. VV., Contabilidad financier, Buenos Aires, Ed. OCEANO CENTRUM.

- MALLO, Carlos y PULIDO, Contabilidad financiera un enfoque actual, Madrid, Ed. Paraninfo, 2008

-MONTESINOS JULVE, V., Introducción a la Contabilidad Financiera. Un enfoque internacional, Buenos Aires, Ed. Ariel Economía, 2008.

4 - Decisiones de inversión.

Las finanzas concepto. Concepto de proyecto de inversión, componentes y variables. Métodos contables. Métodos financieros. Políticas de financiamiento y dividendos. Administración para la creación del valor. Liquidez y administración del capital de trabajo. Diagnósticos financieros y planificación. Elementos de finanzas internacionales. Finanzas de empresas financieras e innovación financiera. Opciones reales. Mercado de capitales. Factores, productividad y costos. Van y TIR. Riesgo y rendimiento. Localización de proyectos. Ingeniería de proyectos. Organización y administración de un proyecto. Una advertencia para los futuros analistas y/o decididores. Duración 40 horas, con una distribución de 15 horas teóricas y 25 horas prácticas. Es requisito de correlatividad tener aprobadas la asignaturas Matemática Financiera.

Bibliografía:

-PASCALE, Ricardo,  Decisiones Financieras, Buenos Aires, Ed. Macchi, 2017.

-SAPETNITZKY, Claudio, Administración Financiera de las  organizaciones, Buenos Aires, Ed. Macchi, 2000.

- DEL POZO FERNÁNDEZ, Francisco, Análisis de proyectos de inversión (VAN y TIR.  MANUAL DEL DIRECTOR FINANCIERO: Elaboración y gestión de presupuestos. 

-CARBONEL, Juan Carbonel, Formulación y Evaluación de Proyectos de Inversión, Buenos Aires, Ed. Macro, 2015

- PéreZ, Ángel y Juan, Principios de Gestión Financiera, Madrid, Ed. Alianza 1996

5 - Decisiones de financiamiento.

El sistema financiero. Interpretación y diferencias con las decisiones de inversión. Mercado financiero. Entidades financieras. Norma del sistema financiero Argentino. Riesgo. Costo de capital. Fuentes de financiamiento. Descuentos. Financiación a través de entidades financieras. Sociedad de garantía recíproca. Fideicomiso. Securitizacion. Leasing. Factoring. Warrants. Sistema de ahorro. Financiamiento del sistema exterior. Duración 40 horas, distribuidas 20 horas teóricas y 20 horas prácticas. Es requisito de correlatividad tener aprobadas las asignaturas de Matemática Financiera, Cálculo Financiero y Contabilidad, finanzas y administración.

Bibliografía:

-Porto, José Manuel, Fuentes de Financiación, Buenos Aires, Ed. Buyatti, 2011.

-Dumrauf, Guillermo, Finanzas Corporativas un enfoque Latinoamericano, Buenos Aires, Ed. Alfaomega, 2010.

-De la Fuente, Gabriel, Zamboti, Juan Pablo, Finanzas para la Toma de Decisiones, Buenos Aires, Ed. Errepar,

-Albornoz, César Humberto, Tapia, Gustavo. Tratado de finanzas: negocios, empresas y organizaciones. , Buenos Aires, Ed. La Ley, 2016.

6 - Mercados de capitales.

Definición de Mercado de Capitales. Componentes. Ley. Riesgo y rentabilidad. Cobertura de riesgo. Costo de oportunidad. Instrumentos de renta fija. Títulos públicos y Obligaciones. Bonos. Vencimientos. Duration. Riesgo. Renta Variable. Rendimiento y valuación de acciones. Descuento de dividendos. Acciones preferidas. Indicadores contables. Derivados financieros. Futuros. Arbitraje. Swaps. Calls, Put. Propiedades de las opciones. La importancia de la volatilidad y el apalancamiento. Fondos comunes de inversión.  Duración 40 horas, distribuidas  20 horas teóricas y 20 horas prácticas

Bibliografía.

• HOYOS WALTEROS, Hernán, REDONDO RAMÍREZ, Marlén Isabel, RAMÍREZ OSORIO, Jorge Humberto, Mercado de Capitales e Introducción al Mercado de Divisas, Madrid, Ed. De la U, 2019.
• ATEHORTÚA GRANADOS, John Alexander, Mercado de Capitales y Portafolios de Inversión, Medellín, De La U, 2012.
• Ley 26831 Ley de Mercado de Capitales.
• Ley 24083 Fondo Común de Inversión.
• CABANELLAS, Guillermo, Mercado de capitales, Buenos Aires, Ed.Heliasta S.R.L, 1993.

7 - Decisiones sobre fusiones y adquisiciones.

La definición y formas básicas de adquisiciones empresariales. Fases. Combinaciones. Motivaciones. Modelos a implementar. Análisis fiscal y legal. Valoración de empresas. Tipos. Franquicias, licencias, acuerdos comerciales. Factores comunes del éxito y fracaso de las fusiones y adquisiciones. Duración 40 horas, distribuidas, 20 horas teóricas y 20 horas prácticas. Es requisito de correlatividad tener aprobadas las asignaturas de Decisiones de Inversión, Decisiones de Financiamiento y Mercado de capitales.

Bibliografía:

• GALPIN, Timothy J., HERNDON, Mark, Guía Completa Sobre Fusiones y Adquisiciones, Buenos Aires, Ed. Diaz De Santos, 2013.
• Mascareñas Pérez, Iñigo Juan, Fusiones, adquisiciones y valoración de empresas, Buenos Aires, Ed. Ecobook, 2009.
• LEÓN de Álvarez María Fátima y ot., La planificación y control financiero de la empresa. Retos y perspectivas, Reinaldo Sánchez Guillén, 2020
• MARIN XIMENEZ, José Nicolás, Fusiones y adquisiciones en la práctica, México, Ed. Cengage Learning, 2011.

8 - Conducción financiera.

Aspectos básicos sobre la valoración de empresas y activos financieros. CAMP. Modelos de valuación  de empresas. Contable. Resultados. PER. Descuentos de flujos de fondos. Casflow. Creación de valor. EVA. Opciones. Dividendos. VAOC. Valoración de una start-up. Análisis técnico bursátil. Accesibilidad al financiamiento. Volatilidad de las variables. Análisis técnico bursátil. Duración 40 horas distribuidas  20 horas teóricas y 20 horas prácticas. Es requisito de correlatividad tener aprobadas las asignaturas de Decisiones de Inversión y Decisiones de Financiamiento

Bibliografía:

• JIMÉNEZ NAHARRO, Félix, DE LA TORRE GALLEGOS, Antonio, Economía y Administración de Empresas, Madrid, Ed. Pirámide, 2017.
• NOVA, B. Finanzas para no Financistas, España, Ed. Javeriana, 2011.
• Olivieri, C. A. Cuánto vale una empresa, Buenos Aires, Ed. La Ley, 2005.

9 - Planeamiento y control financiero.

Definición de planeamiento estratégico de gestión.  Variable. Tiempo. Distintos tipos de proyección de estados contables básicos. Rentabilidad. Productividad. Competitividad. Innovación. Equilibrio económico-financiero. Riesgo. Análisis de sensibilidad. Control presupuestario. Indicadores económicos financieros. Ratios. Evaluación de desvíos. Estructuras de financiamiento. Sistemas de medición. Corrección. El Crecimiento, el desarrollo y la creación de valor sostenible.  Duración 40 horas, distribuidas 15 horas Teóricas y 25 horas Prácticas. Es requisito de correlatividad tener aprobadas las asignaturas de Decisiones de Inversión y Decisiones de Financiamiento

Bibliografía:

• PIZZI, Claudio Marcelo, Planeamiento estratégico y control de gestión sustentable. Creando pymes con futuro, Madrid, Ed. Sb, 2021.
• CIBRAN FERRAZ, Pilar, PRADO ROMÁN, Camilo, CRESPO CIBRÁN, Miguel Ángel, Planificación Financiera, Madrid, Ed. Esic, 2013.
• PÉREZ, Juan F., Carballo Veiga, Control de Gestión Empresarial, Madrid, Ed. Esic,
• KAPLAN, Robert, NORTON, David, Cuadro de mando integral, Ed. Gestión 2000

10 - Abordaje práctico profesionalizante.

El objetivo primordial de esta asignatura es formar especialistas con la capacidad de aplicación y apropiación de los conocimientos adquiridos en las áreas específicas a lo largo de toda la especialización, privilegiando la aptitud y la actitud para el desempeño profesional en el ámbito de las finanzas corporativas, con carácter técnico, crítico y principalmente innovador. Se abordarán acciones vinculadas con el análisis de mercado donde se encuentra la organización. Diagnostico. Informe de proyección sobre posibles inversiones y su financiamiento. Plan a largo plazo, métodos de control presupuestario. Análisis de desvíos. Desarrollo sustentable. Problemas y casos prácticos. Duración 40 horas.  Es requisito de correlatividad tener aprobadas las asignaturas de Decisiones sobre fusiones y adquisiciones, Gestión Financiera y Planeamiento y control financiero.

11 - Taller Metodología y Desarrollo Trabajo Integrador.

Duración 40 horas.